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在芯片領域，如果說X86架構幾乎掌控了整個PC時代和服務器市場，那么ARM架構則在嵌入式與移動終端領域獨霸天下。高通、聯(lián)發(fā)科、蘋果、三星、海思、紫光展銳等芯片設計公司巨頭，無一例外的都是基于ARM指令集設計芯片。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，在移動市場，全球超過90%的智能手機和平板電腦，以及其他移動設備，采用的都是ARM架構的芯片。更不用說在物聯(lián)網(wǎng)領域，ARM的低功耗特質(zhì)，更是幾乎席卷了整個市場。
然而，這個不可一世的行業(yè)霸主，盡管看起來風光依舊，但不得不說ARM也有難言的心事：原有業(yè)務觸頂、RISC-V沖擊、賣身、分家、高層換血、裁員、訴訟...，推著命運多舛的ARM，走向一個又一個轉(zhuǎn)折點。
01
前有X86“堵截”，后有RISC-V“沖擊”
作為全球最大的芯片IP廠商，ARM的價值不言而喻。
據(jù)知名IP數(shù)據(jù)分析機構IPnest報告顯示，2022年ARM占據(jù)半導體IP市場超過40%的份額。
2021年，ARM營收27億美元，同比增長了35%。雖然外界看到ARM年營收持續(xù)增長，但與高通、英偉達等產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)成百上千億美元的營收規(guī)模相比，ARM營收規(guī)模相形見絀。
實際上，ARM反映的不僅僅只是ARM本身，而是整個半導體IP賽道的問題。IP雖然是集成電路產(chǎn)業(yè)鏈極其重要的關鍵環(huán)節(jié)，但整體規(guī)模體量較小。據(jù)IPnest數(shù)據(jù)，2021年全球半導體IP市場規(guī)模僅為50多億美元。
與此同時，以智能手機為代表的ARM原有市場增速趨緩。
中國信通院發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，國內(nèi)智能手機出貨量為1.34億部，同比下降了21.7%，這個數(shù)據(jù)創(chuàng)下了2015年以來國內(nèi)智能手機市場的最差成績。
由于手機廠商紛紛調(diào)低出貨量目標，并向上游芯片廠商砍單。IDC認為，2022年全球智能手機出貨量將衰減3.5%，至13.1億部。
近日，高通公司再次下調(diào)了對智能手機出貨量的預測，并給出了比預期更悲觀的市場前景，表明手機市場的下降趨勢正在加速。
在此頹勢下，現(xiàn)階段的ARM面臨增長瓶頸，需要尋找新的增長點，并在原有的商業(yè)模式基礎上做出調(diào)整。
X86市場“堵截”
隨著智能手機市場在全球范圍內(nèi)日漸成熟和飽和，ARM正在向桌面PC和服務器等新市場邁進，試圖從英特爾手中奪取市場份額。
其中，蘋果公司正在向基于ARM SoC的Apple Silicon芯片過渡，并大幅增加了該系統(tǒng)的銷售額，蘋果成為PC級ARM SoC的主要供應商。
另一方面，ARM也在向數(shù)據(jù)中心領域“躍躍欲試”。
ARM似乎正在扭轉(zhuǎn)長達十年的打入服務器市場的斗爭，Ampere能夠提供基于ARM的服務器芯片；甲骨文、微軟和谷歌現(xiàn)在正在為云原生應用程序提供在ARM處理器上運行的虛擬機實例；亞馬遜也基于ARM構建了Graviton芯片，阿里平頭哥的倚天710在中國市場取得了一些份額。
蘋果M1的推出終于在PC市場打開局面，以及在服務器芯片市場“多點開花”，向X86腹地“攻城略地”的ARM，可以說正春風得意。
有聲音認為ARM架構將貫穿從桌面到移動、VR/AR、IoT再到數(shù)據(jù)中心領域，從而取得全面的勝利；另一方則表示X86架構強大之處在于其積累的服務器芯片生態(tài)系統(tǒng)，幾乎不可撼動；另外也有中立者認為二者并不具備可比性，X86無法做到ARM的低功耗，而ARM也無法達到X86的高性能。
英特爾X86和ARM架構在各自的領域獨占鰲頭，近年來在對方領域做試探與努力。但總體上看，當前ARM指令集架構無論是在全球PC市場還是服務器領域，占比均不足10%，與X86相差較大，仍有很長的路要走。
RISC-V架構“沖擊”
除了X86架構的“堵截”之外，RISC-V架構也正以雷霆之勢，沖擊著ARM架構統(tǒng)治下的物聯(lián)網(wǎng)和MCU市場。
隨著AIoT時代的到來，RISC-V架構開放、靈活、模塊化的特性，特別適合滿足AIoT市場場景碎片化、差異化的市場需求。相比X86和ARM架構，RISC-V雖然在性能、生態(tài)等問題上存在不足，但憑借開放式標準，RISC-V的發(fā)展速度遠超X86及ARM。
中國開放指令生態(tài)（RISC-V）聯(lián)盟秘書長包云崗在《呈現(xiàn)三大利好態(tài)勢，RISC-V生態(tài)未來可期》一文中分析道，由于物聯(lián)網(wǎng)AIoT的需求和市場極度碎片化，現(xiàn)有處理器設計方法也將更加多元化。AIoT碎片化需求帶來處理器生態(tài)變革機遇。
RISC-V基金會CEO Calista Redmond表示，截至今年7月，搭載RISC-V內(nèi)核的芯片出貨量已經(jīng)突破了100億。
ARM用了17年才完成這個目標，而RISC-V基金會成立至今僅7年?？梢哉f，RISC-V這個新興架構正在吸引著全球眾多參與者，紛紛卡位RISC-V賽道。
全球MCU龍頭瑞薩電子今年推出了RISC-V MCU產(chǎn)品，且正在自行研發(fā)RISC-V內(nèi)核。此外，國際芯片巨頭蘋果、高通、英特爾也先后表示了對RISC-V的興趣。
芯片龍頭的超前鎖定也表現(xiàn)出RISC-V來勢洶洶，國內(nèi)廠商也不甘人后。
在MCU領域，國內(nèi)90%的MCU廠商都采用ARM的Cortex-M系列內(nèi)核。但使用ARM內(nèi)核的國產(chǎn)MCU廠商數(shù)量上升也帶來了很多問題——許多MCU廠商都使用相同的內(nèi)核，因此市場上MCU的差距更多是在I/O上，MCU的同質(zhì)化越來越嚴重，進而導致價格的比拼，將行業(yè)拖入惡性競爭的循環(huán)。
另外一個問題在于經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展，較為成熟的ARM架構也變得極為復雜，這點從其架構文檔和指令數(shù)的復雜程度即可看出。并且ARM指令集封閉、授權及專利費用高昂，不方便定制。
同時，隨著ARM內(nèi)核工作頻率的提升，MCU芯片的能耗增加很快。因此，采用高主頻ARM內(nèi)核的MCU芯片如何降低能耗，這對MCU廠商來說是個不小的難題。
因此，很多有實力和遠見的國產(chǎn)MCU廠商開始轉(zhuǎn)向差異化的市場規(guī)劃和市場競爭。
RISC-V憑借其開源、靈活度高、低成本及模塊化和定制化優(yōu)勢，逐漸被行業(yè)廠商采用。同時，由于沒有X86和ARM指令集背負的兼容性包袱，RISC-V指令集對降低功耗和提升性能有很大的好處。
由于RISC-V從一開始就規(guī)避了ARM數(shù)十年發(fā)展中存在的問題，被很多IoT企業(yè)所看好，國內(nèi)市場涌現(xiàn)出包括兆易創(chuàng)新、沁恒微、樂鑫科技、博流智能、航順芯片等廠商積極布局MCU市場。此外，阿里平頭哥、芯來科技、賽昉科技等可以提供基于RISC-V架構的處理器IP、編譯器、工具鏈等產(chǎn)品。
其實中國工程院院士倪光南早就呼吁中國芯片要擺脫對ARM的依賴，另尋別路發(fā)展新的芯片架構，避免受制于ARM。2018年倪光南聯(lián)合諸多國內(nèi)有識之士成立了RISC-V產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，推動RISC-V這個新的芯片架構發(fā)展，他認為RISC-V作為新生的芯片架構并未被歐美企業(yè)取得優(yōu)勢專利，早日發(fā)展RISC-V有利于中國芯片掌握主導權。
不僅物聯(lián)網(wǎng)領域，產(chǎn)業(yè)各界還在力推RISC-V架構進入PC、汽車和服務器芯片市場，面對國內(nèi)外諸多ARM陣營芯片企業(yè)的“倒戈”，還有ARM頭號對手英特爾的支持，如今的ARM可謂“四面楚歌”。
02
狀告第一大客戶，
ARM合作模式或?qū)⒏淖儯?/strong>
前不久，ARM對于高通通過收購Nuvia間接獲得ARM CPU指令集而非直接向ARM購買授權一事發(fā)起訴訟。就在業(yè)界吃驚于ARM在IPO前夕狀告自己的第一大客戶時，近日又有“重大爆料”，關于授權方式的改變更是將ARM推上了風口浪尖。
高通在反訴資料中提到，ARM聲稱正在改變其商業(yè)模式，將只向設備制造商提供許可。當現(xiàn)有的TLA協(xié)議到期時，ARM將停止向ARM TLA旗下所有半導體公司授權CPU，并向原始設備制造商表示，直接的原始設備制造商許可證將是設備制造商獲得ARM兼容芯片的唯一途徑。
為了施加更大的壓力，ARM進一步表示，高通和其他半導體制造商也將無法向OEM客戶提供SoC的其他組件（如GPU、NPU、ISP等），因為ARM計劃將這些組件的許可與設備制造商的CPU許可捆綁在一起。
此傳聞一出，立刻在業(yè)界引起了軒然大波。
通常情況下，ARM與客戶的合作方式是將其架構設計和相關IP授權給高通、英偉達和AMD等芯片設計公司，后者通過晶圓代工廠生產(chǎn)芯片，然后將這些芯片出售給使用這些芯片的服務器和其他計算機等終端設備公司。
然而高通訴訟文件顯示，ARM正在改變其商業(yè)模式，OEM合作伙伴將不得不直接從ARM購買許可證，并根據(jù)OEM產(chǎn)品的銷售支付特許權使用費，否則從2025年起將無法獲得兼容ARM架構的芯片。
對此，有聲音指出：“如果消息是真的，RISC-V架構或?qū)ⅠR上迎來春天，屆時所有有能力自研的芯片廠商將會投入RISC-V懷抱；即使消息為假也會給其他廠商提醒，而開始投入RISC-V的環(huán)境中來?！?/span>
雖然ARM當前可能還不將RISC-V視為威脅，但也正如我們觀察到的，隨著RISC-V的發(fā)展，ARM已經(jīng)改變了其內(nèi)核許可的方式。ARM已經(jīng)很大程度上收斂了其強硬的內(nèi)核許可態(tài)度。例如在某些情況下降低其IP許可的成本，并允許已獲得許可的用戶添加自定義指令。
可見，面臨前后夾擊的“窘境”，ARM背后圖謀，或為拓展更大成長空間。
從ARM改弦更張、計劃改變授權模式的事件來看，目前芯片產(chǎn)業(yè)和供應鏈安全不僅僅受到地緣政治的影響；從商業(yè)角度來看，上游廠商的商業(yè)策略也充滿了變化和不確定性，業(yè)界廠商不能把雞蛋放到一個籃子里。
03
賣身、分家、高層換血、裁員，奔向ARM
最近一個財年（2021年3月-2022年3月），軟銀集團的營收為6.22萬億日元，營收雖然創(chuàng)下2019年以來的新高，但是卻發(fā)生了巨額虧損，虧損1.71萬億日元，按照現(xiàn)在的匯率計算，大概是865億人民幣，考慮到今年以來日元急速貶值，軟銀集團的虧損在千億人民幣左右。
這種虧損并沒有戛然而止，而是呈現(xiàn)擴大之勢，軟銀集團發(fā)布的2022財年第一季度財報披露，軟銀虧損3.16萬億日元，約合245億美元。這其中，僅愿景基金就帶來了2.33萬億的虧損，虧幅不斷擴大，愿景成了孫正義的心病。
為應對這一局面，軟銀集團董事長孫正義表示，軟銀將進入防御模式，持續(xù)不斷地將手上資產(chǎn)變現(xiàn)，以獲得更多現(xiàn)金，同時提高投資標準，減少對外投資。
ARM的出售也被提上日程。
自2016年軟銀以320億美元收購ARM之后，借ARM生“錢”的希望屢遭挫折。畢竟，ARM的江湖地位以及IP模式的獨特性，讓軟銀的ARM變現(xiàn)之路變得荊棘叢生，ARM的利潤對于母公司軟銀集團的巨額虧損無異于螳臂當車。
那么，轉(zhuǎn)手出售ARM或全力推進其上市，就成為了軟銀面前最急切變現(xiàn)的方案之一。
正因如此，當英偉達在2020年9月高調(diào)宣布，將用“大手筆”從軟銀手中買下ARM時，無論是對于整體盈利能力不夠強的ARM、還是正處于缺錢狀態(tài)的軟銀來說，顯然都是一件令人興奮的“好消息”。
不過，礙于半導體產(chǎn)業(yè)保護意識，2022年2月，英偉達最終宣布終止400億美元收購ARM的交易，原因是最終未通過英國、美國商務部批準，以及高通等眾多IC設計廠商也表示了反對，最終該收購計劃以失敗告終。
英偉達耗資不菲收購ARM失敗的案例還近在眼前。今年10月，孫正義前往韓國與三星、SK兩大集團會面，據(jù)悉是針對收購ARM提出報價。
對于一直在代工市場“坐二望一”的三星來說，如能借此將ARM的IP拼圖“補齊”，無疑將對其代工價值鏈產(chǎn)生巨大的“飛輪”效應。
ARM的知識產(chǎn)權是鉗制三星在自主體系內(nèi)完成一顆芯片從設計、流片到制造的關鍵，收購完成后可能三星的整個IDM模式會走得更加順暢，產(chǎn)品的獨特性和競爭力更強。
而且，收購ARM不僅可為三星的代工“如虎添翼”，對三星的Exynos芯片業(yè)務也會產(chǎn)生極大的助力，可能會打破目前高通、聯(lián)發(fā)科和蘋果在移動處理器市場三強爭霸的格局。
同時，SK集團也傳出有意角逐ARM來擴大其在SoC領域的影響力。
但據(jù)韓媒Infostock Daily報道，盡管雙方討論了中長期全面合作計劃，但三星和SK集團方面已經(jīng)實質(zhì)性放棄了對ARM公司的收購動議。
此外，在今年2月英偉達收購ARM的計劃破裂時，英特爾和高通表示有意聯(lián)合收購 ARM。然而，分析師表示，由于孫正義對ARM的報價非常高（據(jù)悉軟銀給出的價格是至少600億美元），因此沒有達成任何交易。
專家表示，由于軟銀董事長孫正義要求的價格遠高于其實際價值，ARM 正在失去其作為收購目標的吸引力。
軟銀當初大手一揮，將ARM收入囊中，沒想到如今想要轉(zhuǎn)手竟會如此困難。ARM這個資產(chǎn)對于軟銀來說，是真的不好找買家：大買家有錢，但很容易因為地緣政治風險而得不到審批許可；小買家沒錢，軟銀也不可能低價出售。
ARM就像是孫正義擺在玻璃櫥窗的豪華商品，有實力的人不能買，沒實力的買不起。
但饒是誰能抱得ARM歸，其反噬作用也不可小覷。多位行業(yè)人士認為，這將會對RISC-V產(chǎn)生極大的促進作用，有可能會加速替代ARM。
在出售ARM失敗后，軟銀正在謀求將ARM獨立上市以解決自身的資金困境。
2月8日，ARM宣布董事會任命Rene Haas接任 Simon Segars成為公司新任首席執(zhí)行官，并加入董事會。Rene Haas的接任將為ARM的IPO進行準備工作。
除了市值和市場的不確定，軟銀還需處理其中國的合資公司安謀科技的一系列問題。從2020年直到今年4月底，軟銀集團都一直與安謀科技陷入“奪權”之爭，終以軟銀罷免ARM中國董事長吳雄昂告終。
ARM也將其持有的中國合資企業(yè)安謀科技的股份轉(zhuǎn)讓給了母公司軟銀集團旗下的一個獨立實體公司，以加速推動ARM的IPO計劃。
能看到，軟銀在出售ARM“告吹”之后，謀求其獨立上市之路亦一波三折，難以立竿見影來輸血。
與此同時，ARM又陷入裁員風波。
報道稱，ARM決定全球裁員18%，但與其他國家/地區(qū)的員工相比，被裁員工似乎更多地落在了英國員工身上。全球其他各地裁員人數(shù)為550人，而英國就有700名員工被裁。
ARM此番在英國的裁員，引發(fā)了英國工會組織Unite的怒火。今年3月，Unite呼吁ARM暫停裁員，并檢視財務狀況，確認是否需要裁員。
但也有聲音指出，ARM裁員其實也是其回歸理性的一個重要征兆。
過去幾年，ARM一直處于資本的熱捧之中。2016年軟銀宣布收購ARM，看好ARM在物聯(lián)網(wǎng)領域的發(fā)展?jié)摿?，承諾將 ARM的人力擴充一倍。
ARM財報顯示，2018財年至2020財年間，ARM員工分別增長了1034人、101人和751人，從原來4000多人的規(guī)模增加到6000多人。但與此同時，ARM在新市場的開拓上并不順利。
一位半導體行業(yè)資深人士認為，一個公司的規(guī)模是由業(yè)務的規(guī)模決定的，ARM本質(zhì)上就是一個“小而美”的公司，之所以規(guī)模膨脹是因為資本的硬性催熟，隨著英偉達收購ARM失敗，ARM正在理性回歸到自己原有的定位上。
事實上，相同的劇情早在十多年前就上演過一次，在ARM尚未賣給軟銀之前，就曾經(jīng)歷過一次人員大擴張，后來經(jīng)歷2008年金融危機，不得不大裁員。ARM管理層從中得出經(jīng)驗教訓，ARM的發(fā)展一定要控制人數(shù)。
無論如何，這一系列舉措都像是一片片烏云籠罩著ARM，流年不利。
對于最終結局，有業(yè)內(nèi)人士認為，ARM并不會成為某一家的囊中之物。最終會在各方集團的博奕下，變成多個科技巨頭交叉持股的產(chǎn)物，而且為了使各股東的利益最大化，最終IPO將順利過會，成功掛牌上市。
04
結語
無論ARM的命運如何，它的未來大概率會像它的過去一樣，至關重要。
但悲涼的是，已然三十卻難“立”的ARM，在資本逐利的裹挾之中，在連番的“劫云”之下，其命運已然由天不由己。
到頭來不過是“滄海一聲笑”，浮沉隨浪，只記今朝。
