據(jù)IPO早知道消息,綠源集團(tuán)控股(開曼)有限公司(以下簡稱“綠源”)于2022年11月22日正式向港交所遞交招股說明書,擬主板掛牌上市,中信建投國際擔(dān)任獨(dú)家保薦人。
成立于2003年的綠源是中國最早進(jìn)入電動兩輪車行業(yè)的品牌之一。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,按2021年電動兩輪車銷量計(jì)算,綠源是中國排名第六的電動兩輪車生產(chǎn)商,市場占有率為3.9%。
截至2022年6月30日,綠源的經(jīng)銷商數(shù)量為1,086個(gè),并在全國30個(gè)省級行政區(qū)擁有超過9,200家零售門店。
根據(jù)弗若斯特沙利文進(jìn)行的調(diào)查,綠源在消費(fèi)者質(zhì)量滿意度上排行第一,特別是在整體產(chǎn)品質(zhì)量、車身質(zhì)量、使用壽命、電機(jī)質(zhì)量和維護(hù)質(zhì)量方面。
同時(shí),綠源是行業(yè)內(nèi)少有的堅(jiān)持關(guān)鍵部件自主研發(fā)、自主生產(chǎn)關(guān)鍵部件的電動車企業(yè)——截至最后實(shí)際可行日期,綠源在中國持有合共282項(xiàng)專利,其中42項(xiàng)為發(fā)明專利、178項(xiàng)為實(shí)用新型專利以及62項(xiàng)為外觀設(shè)計(jì)專利。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,截至2021年12月31日,綠源是中國擁有發(fā)明專利數(shù)目最多的電動兩輪車生產(chǎn)商。
這樣的技術(shù)儲備亦為綠源把握電動兩輪車智能化發(fā)展趨勢、拓展具備智能化功能的高端車款奠定了一定基礎(chǔ)。
根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,隨著碳中和戰(zhàn)略和綠色出行政策在全球各地持續(xù)推行,傳統(tǒng)摩托車的淘汰速度將加快,電動兩輪車的需求將繼續(xù)增長。尤其是,高端電動兩輪車(制造商建議零售價(jià)3,500元以上)產(chǎn)品具備極大發(fā)展空間。根據(jù)弗若斯特沙利文的預(yù)計(jì),電動兩輪車市場的高端細(xì)分市場將由2022年的120萬輛以32.5%的復(fù)合年增長率在2026年增至370萬輛。
目前,綠源的智能化車型通過各種傳感器、顯示輸出設(shè)備增加了人與車的交互功能,實(shí)現(xiàn)了NFC解鎖、藍(lán)牙通訊、定位、車輛分享以及其他智能化功能,包括定速巡航系統(tǒng)、助行和自動感應(yīng)大燈。截至2022年6月30日,綠源已有75款在產(chǎn)的智能車型和22款在研智能車型產(chǎn)品。
至于產(chǎn)能。綠源現(xiàn)已在浙江、山東和廣西設(shè)有三個(gè)生產(chǎn)基地。截至2021年12月31日,綠源的電動兩輪車年產(chǎn)能約210萬臺。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,截至同日,綠源是僅有的九家年產(chǎn)能突破200萬輛的電動兩輪車制造商之一,行業(yè)內(nèi)年產(chǎn)能百萬以上的生產(chǎn)工廠不足20家,而截至2022年12月31日止年度綠源浙江工廠的年產(chǎn)能超過160萬輛。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2019年至2021年,綠源的營收分別為24.94億元、23.78億元和34.18億元,復(fù)合年增長率為17.1%。2022年上半年,綠源的營收從2021年同期的16.12億元增加23.9%至19.98億元。
2019年至2021年,綠源的凈利潤分別為0.70億元、0.40億元和0.59億元;2022年上半年,綠源的凈利潤從2021年同期的0.29億元增加79.3%至0.52億元。
綠源在招股書中表示,IPO募集所得資金凈額將主要用于研發(fā)工作以保持技術(shù)優(yōu)勢;加強(qiáng)銷售和分銷渠道,以及用于品牌和營銷活動以提升品牌知名度;加強(qiáng)產(chǎn)能,主要涉及建設(shè)新的生產(chǎn)設(shè)施以及升級生產(chǎn)設(shè)備和機(jī)器;以及用作營運(yùn)資金和其他一般企業(yè)用途。