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美國“對等關稅”政策如同一記重拳，在全球市場掀起驚濤駭浪。
4月6日起，美股期*暴跌、多國股市熔斷、原油黃金價格劇烈震蕩，貿(mào)易保護主義引發(fā)的恐慌情緒迅速蔓延。
這場由特朗普政府主導的關稅“賭局”，不僅威脅蘋果等跨國企業(yè)的生存邏輯，更將引發(fā)全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈大幅重組及一系列附帶效應。
而一個更深遠的問題也隨之而來，當寒流來襲，中國將何去何從？
4月8日，權(quán)威媒體發(fā)聲，在那篇《集中精力辦好自己的事》的文章中，就提到要將壓力變成動力，加快構(gòu)建新的發(fā)展格局，推動高質(zhì)量，促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的戰(zhàn)略機遇。
實際上，中國的經(jīng)濟早已經(jīng)進入一場淘汰與新生的涅槃重構(gòu)，中國供應鏈也早已經(jīng)在行動。
新能源車汽車、人形機器人、低空經(jīng)濟......這幾年，經(jīng)濟的增長正在開啟動能轉(zhuǎn)換。正如經(jīng)濟學家熊彼特所言，摧毀舊的，創(chuàng)造新的。
打破與重建之下，這些產(chǎn)業(yè)背后既是中國供應鏈的涌動，也是中國供應鏈韌性十足的表現(xiàn)。
“21世紀的競爭不再是企業(yè)和企業(yè)之間的競爭，而是供應鏈和供應鏈之間的競爭”。這是英國著名供應鏈管理專家馬丁·克里斯托弗在1992年下的判斷。
時至今日，這一論斷應該變成“國家之間的競爭已逐步轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈之間、產(chǎn)業(yè)集群之間的競爭?！?/span>
“果鏈”轉(zhuǎn)身智能汽車
2024年的中國汽車工業(yè)交出了一份震撼世界的成績單：全年汽車產(chǎn)銷量突破3100萬輛大關，新能源汽車產(chǎn)銷量連續(xù)十年蟬聯(lián)全球首位。
這份成績單不僅是一組冰冷的數(shù)字，更是一個制造業(yè)大國向智造強國蛻變的時代印記，也是一場正在改變?nèi)虍a(chǎn)業(yè)格局的靜默革命——
以智能駕駛、智能座艙、車聯(lián)網(wǎng)等為代表的前沿技術(shù)不斷突破，推動我國汽車產(chǎn)業(yè)從“電動化”向“智能化”全面轉(zhuǎn)型。
特斯拉的馬斯克說，智能汽車實際上是一臺“帶輪子的計算機”。這對本就服務于計算機產(chǎn)業(yè)的企業(yè)來說，是個極為適合的轉(zhuǎn)型方向。
尤其是“果鏈”，在A股市場擁有著像立訊精密(002475.SZ)、藍思科技(300433.SZ)、歌爾股份(002241.SZ)等被股民們耳熟能詳?shù)那|市值企業(yè)。但長期以來，他們成于蘋果，又依賴于蘋果——超過70%的收入一度都來自于加州蘋果公園的訂單。同時，果鏈企業(yè)與蘋果也是一榮俱榮，一損俱損。
蘋果的困境，也成為了果鏈企業(yè)的困境。
幾乎在2015年左右，一批又一批的手機代工企業(yè)開始走入新能源汽車領域。它們將新能源汽車列為主業(yè)，放到新的戰(zhàn)略高度。
有意思的是，果鏈上的創(chuàng)業(yè)者中有三位知名的中國女強人——王來春、曾芳勤、周群飛，她們身后的立訊精密、領益智造和藍思科技也是完成跨界轉(zhuǎn)型的排頭兵。
立訊精密董事長王來春曾明確表達了在造車上進擊的決心：抓緊機會拼進全球領先 Tier1。
為了實現(xiàn)這一目標，立訊精密在汽車板塊動作頻頻——先是在湖北麻城、安徽宣城、江蘇鹽城、河北保定等地密集布局汽車產(chǎn)品產(chǎn)能，后又入股奇瑞造車，收購匯聚科技（一家專門做定制電線互聯(lián)方案的供貨商）。去年，立訊還收購了德國老牌車企汽車線束企業(yè)萊尼公司。
目前，立訊精密已經(jīng)成為汽車零部件一級供應商，汽車產(chǎn)品包括汽車線束、連接器、智能座艙、智能駕駛等。財報顯示，立訊精密的汽車業(yè)務板塊表現(xiàn)亮眼：2024年半報顯示該業(yè)務營業(yè)收入占總營收的4.59%，營業(yè)收入為47.56億元，同比增長48.30%。
圖源：立訊精密2024半年報
領益智造(002600.SZ)則在2020年提出要進入新能源汽車領域，次年就邁出了第一步，將主營汽車類電子組件的浙江錦泰電子有限公司收入囊中。
當年年報顯示，領益智造新能源汽車板塊的產(chǎn)品包括動力電池電芯、鋁殼、蓋板、轉(zhuǎn)接片和軟連接等，主營精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品，其下游對應鋰電池和汽車行業(yè)。2021年汽車產(chǎn)品實現(xiàn)收入44367.03萬元，同比增長141.54%。
不久前，領益智造還并購了江蘇科達，后者是一家生產(chǎn)銷售汽車儀表板、副儀表板、門護板、立柱等產(chǎn)品的汽車零部件公司。這也意味著，領益智造的汽車“第二曲線”又往前跨出了一大步。
藍思科技選擇在新能源汽車智能座艙以及周邊結(jié)構(gòu)件發(fā)力，產(chǎn)品覆蓋了車載中控屏、儀表盤組件、B柱、C柱、智能座艙顯示屏組件、車載裝飾件、車身結(jié)構(gòu)件、后視鏡、導航儀和充電樁等多個領域。
目前，藍思科技已與超過30家國內(nèi)外新能源及傳統(tǒng)豪華汽車品牌建立合作關系，特斯拉和小米汽車背后都有其身影。
除此以外，“果鏈”上其他資深廠商也同樣殺入汽車產(chǎn)業(yè)鏈。
聞泰科技(600745.SH)將營收重心放在了汽車電子領域，收購全球知名半導體公司安世半導體，試圖在車用半導體領域大施拳腳；歐菲光也涉水智能汽車領域，結(jié)合自身在光學模組領域的優(yōu)勢，將重點放在ADAS、車身電子上......
某種程度上，智能汽車為果鏈打開了更廣闊的市場，而果鏈們的集體轉(zhuǎn)身，反過來又在無形之中積極和正向的推動汽車電子產(chǎn)業(yè)“裂變”，加速中國汽車電動化、智能化進程，助其在世界汽車工業(yè)的競爭中從量變走向質(zhì)變。
中國制造可造車也“造人”
從美國波士頓動力首款人形機器人Atlas亮相，到宇樹科技機器人甩手絹走紅，從特斯拉Optimus在工廠里笨拙地分揀電池，到優(yōu)必選Walker S1在比亞迪、吉利汽車工廠里忙前忙后，人形機器人產(chǎn)業(yè)經(jīng)過數(shù)十年發(fā)展，已經(jīng)來到了商業(yè)化前夜。
人形機器人被譽為“人工智能的終極載體”，因擁有更廣泛的應用場景適應性，其價值不僅在于替代重復性勞動，更在于重構(gòu)生產(chǎn)力范式。
所以，人形機器人也成為人工智能、高端制造、新材料等先進技術(shù)競爭的新高地，將深刻變革人類生產(chǎn)生活方式，重塑全球產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局。
在這場全球頂尖高科技的競賽中，中國制造必然不會缺席。
特斯拉作為新能源汽車領域的佼佼者，早在幾年前就推出了人形機器人Optimus。馬斯克放話，未來特斯拉的重點將傾向于人形機器人，旨在早日實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。
國內(nèi)車企也不甘落后，小鵬汽車、廣汽、比亞迪、奇瑞、小米、賽力斯、上汽、長安、東風等十多家車企也漸次入局，紛紛在人形機器人領域發(fā)力。
車企之所以如此熱衷于進入人形機器人賽道，其原因與入局飛行汽車領域類似：一方面是看到行業(yè)的未來潛力和價值；另一方面，“技術(shù)同源、產(chǎn)業(yè)重合、市場交織”是其核心驅(qū)動力。
可以說，人形機器人與智能汽車在技術(shù)層面上具有高度同源性。從供應鏈角度來看，制造汽車和制造機器人有著大量的供應鏈重疊，也存在著這樣一條產(chǎn)業(yè)鏈的涌動。
以三花智控(002050.SZ)為例，其早已追隨特斯拉的腳步進入人形機器人零部件制造環(huán)節(jié)，其中的重要原因是汽車和人形機器人的零部件產(chǎn)業(yè)鏈高度重合。
2023年年報顯示，三花智控提及公司開始布局人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈建設機器人執(zhí)行器等零部件的生產(chǎn)基地項目，總投資不低于38億。
所謂執(zhí)行器，主要是在獲得指定信號后協(xié)同機器人各大小關節(jié)完成其需要做的動作。機器人減速器目前是機器人產(chǎn)業(yè)鏈中價值最高的存在，也是人形機器人能實現(xiàn)人體一般絲滑動作的核心部件之一。此次切入人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈讓公司市值直接成功突破1300億元。
與此同時，作為全球汽車零部件行業(yè)100強的中鼎股份(000887.SZ)，近期也頻頻發(fā)布關于跨界機器人的信息。
公告顯示，中鼎股份與五洲新春圍繞“人形機器人部件總成產(chǎn)品領域展開合作”，與眾擎機器人圍繞“人形機器人相關產(chǎn)品展開合作”，中鼎股份子公司睿思博機器人與埃夫特在“具身智能、機器人領域內(nèi)進行創(chuàng)新合作”。
值得一提的是，人形機器人具有“大腦、小腦、肢體”三大核心關鍵技術(shù)，其中“肢體”部分是制造密集型，涉及到減速器、伺服系統(tǒng)、控制器三大核心零部件，還可以再往下進一步細分。
僅以具體的滾柱/滾珠絲杠領域為例，國內(nèi)一批異業(yè)玩家早早入局，如漢江機床、南京工藝、凱特精機。當然，還有一批新公司投入研發(fā)，介入該賽道，包括中堅科技、貝斯特、恒立液壓、鼎智科技、北特科技、雙林股份、新劍傳動等。
中國工信部將人形機器人定位為“顛覆性技術(shù)”，并指出到2027年，其要成為重要的經(jīng)濟增長新引擎。
這一定調(diào)與規(guī)劃很重磅，意味著人形機器人有望成為新能源汽車之后重要的產(chǎn)業(yè)。對于中國制造而言，憑借著長期以來所形成的供應鏈優(yōu)勢，有望將這一宏偉藍圖加速落地。
從“立起來”到“飛起來”，實現(xiàn)領跑
2021年，“低空經(jīng)濟”首次被納入《國家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》，隨后在2023年被定位為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，并在2024年被首次寫入政府工作報告，再到多個地方政府相繼出臺相關政策，“低空經(jīng)濟”儼然成為了近年來最熱門的領域之一。
在這樣的大背景下，“飛行汽車”作為低空經(jīng)濟的核心載體，成為了當前炙手可熱的新賽道，吸引著眾多車企和科技企業(yè)紛紛扎堆涌入。
今年1月，小鵬汽車旗下的小鵬匯天，在北美CES上展示了其分體式飛行汽車“陸地航母”，并宣布已收獲超過3000臺超前預訂訂單；廣汽集團去年12月正式發(fā)布全新飛行汽車品牌“高域/GOVY”，并發(fā)布該品牌首款產(chǎn)品AirJet。
“陸地航母”飛行體在CES現(xiàn)場靜態(tài)展示
圖源：小鵬汽車官網(wǎng)
吉利集團也表現(xiàn)活躍，不僅收購了全球首家飛行汽車企業(yè)美國Terrafugia公司，其旗下品牌沃飛長空自研的AE200型傾轉(zhuǎn)旋翼構(gòu)型eVTOL驗證機，也已經(jīng)于去年10月順利完成了公開演示飛行。
此外，還有包括奇瑞、長安、豐田、大眾、戴姆勒、保時捷等不少車企也在持續(xù)跟進飛行汽車布局，以期在這一新興產(chǎn)業(yè)中占據(jù)先機。
同樣地，從“立起來”到“飛起來”，背后中國制造的產(chǎn)業(yè)鏈和供應鏈也開始了涌動。
芯動聯(lián)科(688582.SH)是一家專業(yè)從事陀螺儀和加速計傳感器的企業(yè)，其產(chǎn)品主要面向戰(zhàn)術(shù)級和導航級市場，廣泛的分布于機器人、汽車智能駕駛領域。近年來，伴隨著低空經(jīng)濟的火熱，其將重心也放在了無人駕駛飛機上。
因為MEMS傳感器（陀螺儀和加速計等）主要計算加速度和角速度，因此，飛行汽車也將帶動MEMS傳感器需求大幅上升，而芯動聯(lián)科作為國內(nèi)少數(shù)能夠量產(chǎn)且性能接近行業(yè)龍頭的廠商，將充分受益。
作為國內(nèi)電機行業(yè)的龍頭企業(yè)，臥龍電機此前的電機產(chǎn)品已經(jīng)進入了小鵬、比亞迪等主流車企的供應鏈。而低空飛行器的核心動力系統(tǒng)是電驅(qū)動也離不開電機，這意味著臥龍又有可能成為低空經(jīng)濟行業(yè)頭部企業(yè)的供應商。
此外，更重要的是，無論是新能源車汽車的快速普及，還是人形機器人的量產(chǎn)加速，亦或是低空經(jīng)濟應用場景的不斷拓展，作為核心動力，電池性能也直接決定了人形機器人的續(xù)航、負載能力和響應速度。
全固態(tài)電池憑借其在安全性和續(xù)航能力上的顯著優(yōu)勢，或?qū)⒊蔀槲磥碇悄茉O備領域的核心技術(shù)之一。
今年以來，各大鋰電和新能源汽車企業(yè)紛紛傳來固態(tài)電池研發(fā)與應用的最新進展。中國固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化步伐顯著加快，預計在2025年實現(xiàn)半固態(tài)電池量產(chǎn)，2026年裝車應用，進而在2027年全面進入全固態(tài)電池量產(chǎn)階段。
技術(shù)可以顛覆商業(yè)模式，但改變不了市場規(guī)則。唯有供應鏈改革才能改變傳統(tǒng)的生產(chǎn)方式和經(jīng)濟運行機制，推動生產(chǎn)要素的流動和利用，提高資源配置率。顯著提升經(jīng)濟運行水平和效率。
供應鏈之爭始終有一條暗線——那就是中美競爭。
從貿(mào)易戰(zhàn)到芯片戰(zhàn)，再到各種戰(zhàn)，從國家而言，中國制造始終沒有輸?shù)母驹蛘强康墓溕舷掠尉o密相連的“連接力”。
供應鏈強，則國家經(jīng)濟強。
供應鏈就像是一層一層的洋蔥頭，里三圈外三圈纏繞在一起，缺一不可。只有齊全的工業(yè)門類，才能夠有足夠高的效率。
中國是聯(lián)合國工業(yè)分類目錄里，唯一擁有全部41個工業(yè)大類和666個小類的國家。盡管往細里看，好多中國制造還無法實現(xiàn)，也很容易被斷供。
然而，如果從供應鏈的連接力來看，門類齊全恰好可以相互嵌入，形成高效供應鏈。這也是中國產(chǎn)業(yè)核心競爭力所在。
